Слово дня — Денежный рынок

🔎 Слово дня — Денежный рынок Мы продолжаем серию статей про рынки Мосбиржи и сегодня говорим про денежный...

Что такое шорт и лонг на фондовом рынке

На акциях зарабатывают двумя способами. Первый — покупают дешевле, а через время продают дороже. Такие сделки называются лонгом....

Отличия между ИИС и брокерским счетом

Какой счёт открыть: брокерский или ИИС? Во-первых, стоит отметить, что брокерский счет — это счет, который физическое лицо...

Как получать на бирже около 10% годовых

Чтобы зарабатывать около 10% в год — нужно дать деньги государству в долг и получить налоговые льготы. Такая...

ИИС-3: вопросы и ответы

Госдума приняла в первом чтении изменения в законодательство, которые касаются индивидуального инвестиционного счета (ИИС). С 2024 года гражданам...

Кризис — время возможностей для инвесторов

Экономика циклична: рынки постоянно растут, падают и опять восстанавливаются. Сейчас инвесторам может показаться, что российский рынок обречен, а...

Фондовый рынок: что такое и как инвестировать

www.shutterstock.com Многие россияне ищут альтернативу депозитам и открывают брокерские счета. В апреле число физлиц на МосБирже превысило 25...

Как выбрать брокера для торговли на бирже

Как выбрать брокера для торговли на бирже Чтобы купить ценные бумаги, нужно открыть счет у брокера. Без него...

Типы вычетов по ИИС

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это специальный счет, для которого предусмотрены налоговые льготы. Владелец ИИС может покупать и...

Кто такой трейдер

Трейдер — это человек, который торгует на бирже и зарабатывает на разнице цен. Например, покупает тысячу акций Газпрома...

Зачем инвестору фундаментальный анализ рынка

www.shutterstock.com Чтобы эффективно инвестировать в ценные бумаги, нужно понимать, какие факторы влияют на их стоимость. С помощью фундаментального...

«Шелл нефть» начала строительство мощностей под Тверью для увеличения производства масел

 © tass.ru Компания «Шелл нефть», которая реализует в Торжке Тверской области инвестпроект на сумму около 6 млрд рублей по расширению производства смазочных...

Альфа-Форекс: обзор дилера и его успехи в 2023 году

Альфа-Форекс, лицензированный форекс-дилер и дочерняя структура Альфа-Банка, продолжает удерживать лидирующие позиции на российском легальном рынке, с долей 75%...

Новая линия запущена на кондитерской фабрике в Собинке Владимирской области

 © aif-s3.aif.ru 19 ноября на собинской фабрике «Большевик» состоялся запуск второй производственной линии по выпуску бисквитов «Медвежонок Барни» и мини-кексов «Юбилейное». Запуск...

Хватать ли юани?

На фоне санкций у россиян возникает резонный вопрос: стоит ли хранить сбережения в долларах и евро, если на...

Что такое диверсификация и чем она полезна для инвестора

Что такое диверсификация и чем она полезна для инвестора Уоррен Баффет сказал: «Диверсификация — защита от невежества». По...

Слово дня — IPO

🔎Слово дня — IPO IPO — сокращение, образованное из начальных букв Initial Public Offering, в переводе как «первичное...

Тренажёр трейдера

📱 Тренажёр трейдера – ChartGame.com Хотим рассказать вам о сервисе, который будет полезен активным трейдерам и сторонникам технического...

Новый инструмент – ETF на акции компаний киберспорта

На днях на Московской бирже появился новый инструмент – ETF на акции компаний киберспорта. Тикер – FXES На...

Фьючерсы, зачем они мне?

 Большинство начинающих инвесторов начинают знакомство с биржевыми рынками с предсказуемых и безопасных инструментов.  Это могут быть облигации. Обычно...

Что такое риск

Торговля на бирже связана с риском. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.

Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье.

Что значит риск для инвестора

Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. В одних инструментах риск высокий, в других — низкий.

Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.

Например, акции TESLA за последние 5 лет подорожали на 1 920%. При этом однажды акции падали почти в 2 раза.

5 лет назад бумаги Tesla стоили $52 за штуку, теперь — почти $1000

Вклад в банке — инструмент с меньшим риском и гарантированной доходностью. С 2017 года ставки по депозитам держатся в пределах 4,5% – 8%.

Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ.

Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный. 

Когда риск минимальный

Это зависит от многих факторов, о них поговорим дальше в статье. Общие правила такие:

  • Чем дольше владеете бумагами, тем ниже вероятность потерять вложенное. Например, люди, которые купили акции Теслы в феврале 2021 года, практически год были в убытке. Но те, кто купил в 2020 году — в минус до сих пор не уходил.
  • Чем больше финансовых инструментов, тем ниже риск. Это называется диверсификацией или правилом «не клади яйца в одну корзину». 

Какие риски в ценных бумагах и депозитах

Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты. У каждого финансового инструмента есть свои риски.

Риски в акциях 

Цена акции складывается из ожиданий будущей прибыли компании, которую она покажет в следующие 10-20 лет. Если ожидания от акций падает — снижается их цена. Ожидания падают по нескольким причинам:

  • Риск эмитента. Компания не оправдывает прогнозы прибыли из-за плохого менеджмента, или появления сильных конкурентов и т.п. Например, падение акций Yahoo! из-за прихода Google.
  • Секторальный риск. Снизился спрос на продукцию всех компаний в секторе. Например, убытки авиакомпаний в пандемию коронавируса.
  • Экономический и политический риск. Прибыль компании снизилась из-за внешних факторов, например санкций.

Риски в ETF 

На рынке есть много видов ETF: по виду компаний, сектору или странам. Поэтому в разных видах — разные риски:

  • ETF из акций одного сектора. Исключает риск эмитента, но подвержен секторальному, экономическому и политическому рискам.
  • ETF из компаний определенных стран. Исключает риск эмитента и сектора. Подвержен экономическому и политическому.

Риски в облигациях 

Облигации считаются более надёжным инструментом, чем акции и ETF. Поэтому и рисков меньше, но они есть:

  • Риск дефолта. Отказ эмитента выплачивать купонный доход. Если такое происходит — владельцы облигаций могут продать бумаги эмитента, чтобы забрать свои инвестиции.
  • Экономический риск. Стоимость облигаций зависит от процентных ставок в экономике. Если процентная ставка растет — стоимость облигации падает. Актуальную ставку смотрите на сайте Банка России.
  • Политический риск. Например, в 2018 году были предположения, что правительство США запретит американским фондам вкладывать в облигации правительства России. Из-за этого американские инвесторы начали распродавать облигации и их цена снизилась.

В депозитах 

Банковские вклады россиян застрахованы. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей. 

Поэтому единственный риск — банкротство банка. Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Их список — на портале banki.ru .

Что такое риск-профиль?

Отношение инвестора к риску называют риск-профилем инвестора.

Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.

Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования. Хотите сохранить деньги — вкладывайте в надежные инструменты. Хотите приумножить капитал — покупайте акции. 

Зачем знать свой риск-профиль?

Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке.

Допустим, у вас много времени до пенсии, и вы решили откладывать часть зарплаты. Держать деньги на депозите — невыгодно, инфляция перекроет проценты. Поэтому лучше увеличить риск и вложиться в акции и ETF.

Другой вариант — вы откладываете деньги на путешествие. По расчетам, нужная сумма соберется за 6 месяцев. Здесь лучше открыть депозит или купить валюту. 

Движения рынка акций в течение 6 месяцев предсказать сложно. Поэтому есть шанс, что бумаги снизятся в цене и вы потеряете часть вложений.

Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона. А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации. 

Вы можете комбинировать вложения: часть в акции, часть в депозиты. Так вы защитите часть капитала и заработаете сверху, если рынок вырастет.

Что будет, если не соблюдать риск-профиль

Разберем два примера.

Первый. Ибрагиму 25 лет, и он начинает откладывать на пенсию. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог. 

Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF.

Второй. Богдан — начинающий инвестор. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус.

Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании. Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.

Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк.

Запомнить

1. Риск — вероятность потерять деньги при инвестировании.

2. Отношение инвестора к риску — риск-профиль.

3. Чтобы инвестировать — определите риск-профиль.

4. Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования.

5. Знаете свое отношение к риску — грамотно распределите вложения в рисковые и безрисковые инструменты.

6. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций.

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest