В Уфе окрыли завод компании «Амкодор»

 © glavarb.ru 10 ктября, в Уфе состоялось открытие нового завода компании «Амкодор». Завод «Амкодор-Агидель» был построен в Уфе за девять месяцев. Здесь...

Отличия между ИИС и брокерским счетом

Какой счёт открыть: брокерский или ИИС? Во-первых, стоит отметить, что брокерский счет — это счет, который физическое лицо...

Компания «Виола» запустила новую производственную линию в Подмосковье

 © avatars.dzeninfra.ru На заводе «Виола» в подмосковном городском округе Одинцово увеличили производственные мощности. Компания завершила очередной этап масштабного инвестпроекта по развитию предприятия,...

Брокерский договор или первое правило юридической грамотности

Первый шаг к инвестициям — выбор брокера и подписание договора с ним. Главное правило юридической грамотности гласит: всегда...

Брокерский счет | Что это, как его открыть | Школа Московской биржи

Брокерский счет  Брокерский счет — это специальный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Он открывается...

Индексы РТС и МосБиржи — зачем нужны, чем отличаются

Биржевой индекс – это число, динамика которого показывает, как поменялись цены в определённом сегменте финансового рынка. Индекс показывает,...

Куда вложить деньги начинающему инвестору. Часть 1

Некоторые думают, что для инвестирования нужен большой капитал, экономические знания и склонность к рискованным авантюрам. Это не так: инвестировать можно даже...

Как накопить на совершеннолетие ребенка

В начале 90-х у многих на сберкнижке сгорели деньги, которые копили годами для детей или безбедной старости. До...

Фонды и их роль в диверсификации портфеля

Дисклеймер По ряду фондов(не только на иностранные ценные бумаги), как ПИФ, БПИФ, так и ETF, управляющие компании приостановили...

Кто может стать инвестором

Десять человек из моего окружения интересовались инвестициями, трое из них открыли ИИС, и только один стал активным инвестором. В статье рассказываю, кому...

Производство сварочной проволоки для судостроения запущено в Санкт-Петербуре

 © dpru.obs.ru-moscow-1.hc.sbercloud.ru Турецкая «Магмавэлд» в партнёрстве с российской компанией запустила в Петербурге завод по выпуску проволоки для судостроения. Предприятие расположено в индустриальном парке «Марьино»,...

Паритет доллара и евро: чего ждать инвесторам?

Впервые за 20 лет курс евро сравнялся с долларом и даже опустился ниже. В статье рассмотрим, какие факторы...

Доходности ОФЗ ставят рекорды

Доходности ОФЗ ставят рекорды  Покупатели российского госдолга могут рассчитывать на бОльшую доходность. За последнее время мы наблюдаем снижение...

«Флекс Филмс Рус» запустил новый цех полипропиленовой плёнки в Московской области

 © mashnews.ru Площадь производственного здания 7 тыс. кв. метров. Это уже второй цех компании на территории ОЭЗ «Ступино-квадрат» в Московской области....

В Пензенской области завершен проект создания молочного комплекса на 7200 голов дойного стада

 © www.rusmolco.com «Русская молочная компания» (дочерняя компания сингапурской «Олам Интернешнл», входит в ТОП-3 крупнейших производителей молока в России) в полном объеме завершила...

Слово дня — EPS

Слово дня — EPS Многие инвесторы составляют список финансово успешных компаний с целью инвестировать денежные средства. Оценивается финансовая...

Какие ОФЗ интересны для покупки в кризис

В условиях экономического кризиса инвесторы ищут способ сохранить капитал от обесценивания. После того, как Западные страны ввели ограничения,...

В Белгороде запущен новый научно-технический фармацевтический производственный центр

 © belregion.ru Первый Научно-технический производственный центр компании Abbott («Эбботт»), который должен ускорить процесс локализации производства в России и повысить доступность лекарственных...

Что делать инвестору, чтобы защитить капитал от инфляции

www.shutterstock.com В долгосрочном периоде инвестиции в облигации, акции и золото обгоняют инфляцию. Но есть инструменты, которые учитывают изменение...

Что такое риск

Торговля на бирже связана с риском. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой —...

Что такое риск

Торговля на бирже связана с риском. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.

Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье.

Что значит риск для инвестора

Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. В одних инструментах риск высокий, в других — низкий.

Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.

Например, акции TESLA за последние 5 лет подорожали на 1 920%. При этом однажды акции падали почти в 2 раза.

5 лет назад бумаги Tesla стоили $52 за штуку, теперь — почти $1000

Вклад в банке — инструмент с меньшим риском и гарантированной доходностью. С 2017 года ставки по депозитам держатся в пределах 4,5% – 8%.

Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ.

Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный. 

Когда риск минимальный

Это зависит от многих факторов, о них поговорим дальше в статье. Общие правила такие:

  • Чем дольше владеете бумагами, тем ниже вероятность потерять вложенное. Например, люди, которые купили акции Теслы в феврале 2021 года, практически год были в убытке. Но те, кто купил в 2020 году — в минус до сих пор не уходил.
  • Чем больше финансовых инструментов, тем ниже риск. Это называется диверсификацией или правилом «не клади яйца в одну корзину». 

Какие риски в ценных бумагах и депозитах

Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты. У каждого финансового инструмента есть свои риски.

Риски в акциях 

Цена акции складывается из ожиданий будущей прибыли компании, которую она покажет в следующие 10-20 лет. Если ожидания от акций падает — снижается их цена. Ожидания падают по нескольким причинам:

  • Риск эмитента. Компания не оправдывает прогнозы прибыли из-за плохого менеджмента, или появления сильных конкурентов и т.п. Например, падение акций Yahoo! из-за прихода Google.
  • Секторальный риск. Снизился спрос на продукцию всех компаний в секторе. Например, убытки авиакомпаний в пандемию коронавируса.
  • Экономический и политический риск. Прибыль компании снизилась из-за внешних факторов, например санкций.

Риски в ETF 

На рынке есть много видов ETF: по виду компаний, сектору или странам. Поэтому в разных видах — разные риски:

  • ETF из акций одного сектора. Исключает риск эмитента, но подвержен секторальному, экономическому и политическому рискам.
  • ETF из компаний определенных стран. Исключает риск эмитента и сектора. Подвержен экономическому и политическому.

Риски в облигациях 

Облигации считаются более надёжным инструментом, чем акции и ETF. Поэтому и рисков меньше, но они есть:

  • Риск дефолта. Отказ эмитента выплачивать купонный доход. Если такое происходит — владельцы облигаций могут продать бумаги эмитента, чтобы забрать свои инвестиции.
  • Экономический риск. Стоимость облигаций зависит от процентных ставок в экономике. Если процентная ставка растет — стоимость облигации падает. Актуальную ставку смотрите на сайте Банка России.
  • Политический риск. Например, в 2018 году были предположения, что правительство США запретит американским фондам вкладывать в облигации правительства России. Из-за этого американские инвесторы начали распродавать облигации и их цена снизилась.

В депозитах 

Банковские вклады россиян застрахованы. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей. 

Поэтому единственный риск — банкротство банка. Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Их список — на портале banki.ru .

Что такое риск-профиль?

Отношение инвестора к риску называют риск-профилем инвестора.

Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.

Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования. Хотите сохранить деньги — вкладывайте в надежные инструменты. Хотите приумножить капитал — покупайте акции. 

Зачем знать свой риск-профиль?

Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке.

Допустим, у вас много времени до пенсии, и вы решили откладывать часть зарплаты. Держать деньги на депозите — невыгодно, инфляция перекроет проценты. Поэтому лучше увеличить риск и вложиться в акции и ETF.

Другой вариант — вы откладываете деньги на путешествие. По расчетам, нужная сумма соберется за 6 месяцев. Здесь лучше открыть депозит или купить валюту. 

Движения рынка акций в течение 6 месяцев предсказать сложно. Поэтому есть шанс, что бумаги снизятся в цене и вы потеряете часть вложений.

Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона. А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации. 

Вы можете комбинировать вложения: часть в акции, часть в депозиты. Так вы защитите часть капитала и заработаете сверху, если рынок вырастет.

Что будет, если не соблюдать риск-профиль

Разберем два примера.

Первый. Ибрагиму 25 лет, и он начинает откладывать на пенсию. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог. 

Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF.

Второй. Богдан — начинающий инвестор. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус.

Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании. Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.

Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк.

Запомнить

1. Риск — вероятность потерять деньги при инвестировании.

2. Отношение инвестора к риску — риск-профиль.

3. Чтобы инвестировать — определите риск-профиль.

4. Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования.

5. Знаете свое отношение к риску — грамотно распределите вложения в рисковые и безрисковые инструменты.

6. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций.

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest