Для чего нужен алготрейдинг

Для чего нужен алготрейдинг Алготрейдинг (алгоритмическая торговля) – автоматизированная система, которая совершает сделки без участия трейдера по заданному...

Накопительное страхование жизни

Валентин М. заключил договор накопительного страхования жизни на 10 лет — он планировал накопить 1 500 000 ₽...

Что такое оферта облигации

Некоторые новички-инвесторы вкладывают деньги только в облигации. Они считают, что это более понятный и менее рискованный инструмент, чем...

Что такое Кодекс добросовестного поведения и чем он полезен частному инвестору?

Последние несколько лет наблюдается бурное развитие финансового рынка, на который приходят миллионы новых инвесторов. Вместе с тем возникают...

Определение срока и приоритета инвестиций

Определение срока и приоритета инвестиций Успешным инвестициям предшествует целеполагание – важно хотя бы приблизительно понимать, на что и...

Стоит ли покупать машино-место, если у вас нет машины? Да – в качестве инвестиции!

Вопрос хранения личного транспорта существует с того момента, когда человек приручил первую лошадь. Даже в советское время, когда...

Доходности ОФЗ ставят рекорды

Доходности ОФЗ ставят рекорды  Покупатели российского госдолга могут рассчитывать на бОльшую доходность. За последнее время мы наблюдаем снижение...

Как защитить портфель от колебаний рынка

www.shutterstock.com Фондовая биржа бывает непредсказуема, что может привести к потерям для инвесторов. Разберем способы уменьшения рисков, которые помогут...

Инвестиционный портфель своими руками

На фондовом рынке есть десятки инструментов, которые используют для создания инвестиционного портфеля. Одни помогают зарабатывать долго и по...

Ошибка выжившего» или почему ошибается аналитик, который предсказал мировой кризис?

«Ошибкой выжившего» принято называть ситуацию, когда по одной группе объектов или явлений наблюдателю доступно множество данных, а по...

Недорогой способ поучаствовать в отскоке или снижении рынка

Последние недели после чтения новостей или изучения графиков индексов, рубля или российских акций многим из нас приходят в...

Слово дня — EPS

Слово дня — EPS Многие инвесторы составляют список финансово успешных компаний с целью инвестировать денежные средства. Оценивается финансовая...

Хеджирование позиций с помощью производных финансовых инструментов на фондовом рынке

Торговля на фондовом рынке сопряжена с финансовыми рисками. Никогда нельзя спрогнозировать результат: трейдер может увеличить капитал на 30–40%...

Отменен НДФЛ с процентных доходов по банковским вкладам

В 2022 году российские вкладчики впервые должны были уплатить НДФЛ с дохода по вкладам. Однако 26 марта Президент...

Слово дня — Денежный рынок

🔎 Слово дня — Денежный рынок Мы продолжаем серию статей про рынки Мосбиржи и сегодня говорим про денежный...

Вершина рынка. Продавать нельзя, ждать?

 Любой инвестор в акции волнуется, когда рынки обновляют исторические максимумы. Приятно наблюдать за ростом портфеля, но может возникать...

Онлайн-курс «Путь инвестора»: как научить инвестициям с нуля?

Сегодня у каждого 10-го россиянина есть брокерский счет на Московской бирже. Всего за три с половиной года число...

В Белгороде запущен новый научно-технический фармацевтический производственный центр

 © belregion.ru Первый Научно-технический производственный центр компании Abbott («Эбботт»), который должен ускорить процесс локализации производства в России и повысить доступность лекарственных...

10 заповедей инвестора

 1. Инвестиции — процесс, требующий системного и регулярного подхода. Чем регулярнее будут инвестиции, тем внушительнее будет их результат....

Россиянам заблокировали зарубежные акции

Евросоюз включил в санкционный список Национальный расчетный депозитарий (НРД). Ранее счета НРД заблокировали в международных депозитариях Euroclear и...

Слово дня – Срочный рынок

🔎 Слово дня — Срочный рынок

Продолжаем серию статей про рынки Московской биржи. 

Начнём со статистики:

За 2020 год объём торгов на срочном рынке составил 129,9 трлн. ₽. Более того, статистика показывает, что срочный рынок стремительно развивается, так как в 2019 году объем торгов составил 82,4 трлн. ₽.

Количество клиентских счетов в период с 2019 по 2020 также увеличилось с 2,4 млн. штук до 4,3 млн. штук, что означает повышающийся интерес к срочному рынку со стороны инвесторов. 

Также в 2020 году на срочном рынке появились новые продукты:

– поставочный фьючерс на пшеницу

– фьючерсы и опционы на газ Henry Hub (NG)

– фьючерс на ставку РЕПО с КСУ в USD (RUSFARUSD)

– фьючерсы на акции Яндекс, Тинькофф, X5 Mail. ru, Полиметалл, Интер РАО

⚙ Инструменты срочного рынка

Основными инструментами срочного рынка являются деривативы:

фьючерсы и опционы.

А их базовыми активами выступают:

– акции

– облигации

– валюты

– индексы

– товары

– процентные ставки

ВАЖНО

Дериватив — не актив. Это договор (контракт), по которому стороны получают право или обязательство выполнить определенные действия в отношении базового актива. Покупая фьючерс на акции – вы покупаете контракт на покупку акций, а не сами акции, вы не становитесь акционером компании. У вас не появится право голоса, и вы не получите дивиденды.

Какие особенности срочного рынка?

1. Инвестор может купить или продать актив в будущем по текущей цене.

Пример

18 января инвестор обязался купить 10 акций компании «Ромашка» до 18 апреля по 100₽ за акцию. 

После заключения сделки, в марте, цена на акции компании «Ромашка» выросла на 50₽. Но для инвестора это не проблема, так как он уже обязался купить эти акции по 100₽ за штуку. Тем самым, он может купить все 10 акций за 1 000₽, а продать уже за 1 500₽ (10х150). 

2. Не нужно полностью оплачивать сумму всех активов. Достаточно заплатить только часть суммы, которая гарантирует намерения инвестора. Это называется гарантийное обеспечение или сокращенно — ГО.

Пример

Допустим, ГО составляет 20% от общей суммы всех активов. Тогда, для покупки контракта на сумму 2 000₽, нужно предоставить всего 400₽. ГО может варьироваться в зависимости от волатильности актива и его значение может быть разным.

🛠 Отличия фондового и срочного рынков:

Список доступных для торговли инструментов — не единственное отличие срочной и фондовой секции на Мосбирже. Рынки отличаются доступностью, рисками, потенциальной доходностью, торговыми издержками.

Доступность. Начать торговать на обоих рынках можно с 1 000₽. На фондовом рынке этой суммы хватит для покупки одной облигации или минимального пакета некоторых акций. Например, 20 акций «Аэрофлота» в конце октября 2020 года стоили 1 150₽.

На срочном рынке фьючерс на 100 акций «Аэрофлота» стоил 5 700₽, по данным на 30 октября 2020 года. Но купить его можно было за 1 058₽, заплатив только гарантийное обеспечение (ГО) — залог, который необходим для заключения сделки.

Доходность. Поскольку на срочном рынке достаточно иметь только 20% от реальной стоимости контракта, возникает эффект кредитного плеча. Поэтому потенциальная доходность на этом рынке выше.

Например, на фондовом рынке на 1100₽ вы купите 20 акций «Аэрофлота», а на срочном — фьючерс на 100 акций. Если стоимость ценной бумаги вырастет на 10₽, владелец акций заработает 200₽, а владелец фьючерсов — 1000₽. То есть, можно много заработать, но и потерять — не меньше.

🤔 Где учиться сделкам на срочном рынке?

Торговля на срочном рынке требует фундаментальных знаний, которые помогут вам совершать сделки с фьючерсами и опционами. Специально для этого мы подготовили для вас курс о функционировании срочного рынка. Если вам интересна эта тема – подключайтесь! 

Школа МосБиржи 

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest