Что такое исламские финансы

Об основных принципах исламского инвестирования и отличиях исламского и классического банкингов рассказывают генеральный директор исламской финансовой компании «ЛяРиба-Финанс» Мурад Алискеров и начальник управления этических финансовых инструментов ООО УК «Ак Барс Капитал» Руслан Халиуллин. 

Принципы и концепция исламских финансов

Исламские финансы строятся на основных принципах шариата — сохранять и преумножать капитал дозволенными, с точки зрения норм ислама, финансовыми инструментами и способами инвестирования.

Что такое исламские инвестиции. Исламские инвестиции — это форма экономических взаимоотношений различных субъектов экономики с принципами получения прибыли, которые опираются на нормы ислама. Согласно этим нормам, далеко не все сделки и финансовые инструменты являются правомерными. 

Принципы отношения к сбережениям. Разумеется, мусульмане имеют право зарабатывать и сберегать финансы, однако только определенными способами инвестирования, которые не нарушают нормы шариата. 

Для мусульман деньги не должны быть самоцелью. Это средство достижения глобальных целей и стратегий. Это инструмент, который должен приносить пользу, например, семье, близким, обществу. Кораном не поощряется копить без цели. Цель должна быть сформирована на долгие годы, а деньги обязательно должны работать и приносить не только прибыль, но и пользу. 

Принципы отношения к деньгам и имуществу. Россия — многоконфессиональная и многонациональная страна. Во многих культурах распространен и является стереотипом принцип нестяжательства, когда высокодуховное отделяется от материального. Шаблон переносится и на ислам, но в исламе духовные принципы не отделяются от мирских. Принципы шариата касаются всех сфер жизни мусульманина.  

Если Всевышний дает благосостояние, надо сохранять духовность. Ислам не пришел поменять привычки людей. Торговля и предпринимательство всегда существовали, однако ислам внес определенные коррективы.

Основные принципы шариата.

• Богатеть можно на дозволенных вещах, сами деньги не могут быть предметом торговли. 

• Торговля должна быть честной. Нельзя обманывать покупателя, запрещено мошенничество.

• Мусульмане не могут получать проценты или вознаграждение за предоставление займа. Мусульманам не запрещено получать прибыль, но нельзя для этого использовать ростовщичество.

• Принцип общей ответственности, который подразумевает распределение не только прибыли, но и рисков между всеми участниками финансовых отношений.

• Запрещено вкладывать финансы в «порочные» виды бизнеса, например, в игорный бизнес, производство и потребление алкоголя или табака, производство и переработку не халяльного мяса, индустрию развлечений для взрослых, торговлю оружием и другие запрещенные виды деятельности. 

• Нельзя вкладываться в риски, где инвестора ставят в положение: все выиграл или все проиграл. 

Принципы исламского инвестирования

С чего начать мусульманину-инвестору. Ему необходимо понять основу имущества и финансовых отношений в исламе. Необходимо разобраться в базовых принципах и концепциях. Понять, какую роль играют деньги и имущество в жизни мусульманина. Подробно изучить, что является имуществом в исламе, что дозволено и запрещено, почему в исламе под запретом азартные игры, какая торговля и спекуляция запрещена или разрешена.

Мусульманин обязан изучать:

• халяльные инвестиции — финансовые инструменты, которые можно использовать; 

• доступные способы инвестирования; 

• разрешенные формы взаимоотношений;

• разрешенный доход.

Инвестирование во фьючерсы, опционы и другие сложные производные инструменты. Нормы ислама отсекают спекулятивные инструменты, такие как опционы, шорты, фьючерсы и форварды. Ислам сохраняет имущество людей, все спекулятивные инструменты строго запрещены.

Инвестирование в бизнес. Прежде чем принимать решение, инвестору-мусульманину нужно подробно изучить инвестиционный продукт. Ответить на вопросы: чем занимается компания, каким видом деятельности, какова форма взаимоотношений с инвесторами, каким способом получает доход, каковы финансовые результаты компании. Если все соответствует нормам ислама, то инвестировать можно.

Я всегда советую начинать с книг. Нужно опираться на ученых, которые проработали глубокие теологические знания. После прочтения у человека уже формируется свое мнение и представление о нормах исламских инвестиций.

Мурад Алискеров, генеральный директор

исламской финансовой компании «ЛяРиба-Финанс»

Методология исламских инвестиций. Каждый новый инвестиционный продукт разрабатывается на основании шариатских стандартов ведения бухгалтерского учета и аудита, под строгим контролем самых авторитетных специалистов, которые подробно разбирают финансовые инструменты с точки зрения правомерности. Шариатский стандарт подразумевает рассмотрение не только рода деятельности компании, но и подробный анализ ее финансового положения.  

На основании серьезной работы по разработке методологий, мусульманин может быть уверен, что перед ним халяльный инвестиционный продукт. 

Пример

Один из фондов под управлением «Ак Барс Капитал» совместно с Российским исламским университетом разработали определенную методологию исламских инвестиций на базе международной теологический практики. Состав фонда был подобран в соответствии с канонами ислама. Это огромная работа, так как у многих экспертов отличаются мнения на одни и те же правовые вопросы. 

Когда методология разработана, ее направляют в Совет улемов, где ее необходимо защитить перед теологами с глубокими знаниями. По итогам защиты вносят правки и замечания. Назначают шариатский контроллер, который осуществляет аудит окончательного варианта методологии.

Особенности исламских финансов

Исламский продукт для не мусульман. Не мусульмане могут инвестировать в любой исламский продукт. Это не вопрос конфессиональной принадлежности, это вопрос жизненных принципов. Многие люди мыслят, как мусульмане, так как исламские принципы этичны и традиционны.

Важно: 70% людей, которые инвестируют в халяльный фонд «Лалэ», далеки от ислама

В чем привлекательность исламских финансов. В обществе остро назрел вопрос этичного ведения бизнеса. Халяль стал определенным брендом, которому можно доверять, так как он исключает обман и мошенничество. Люди активно вкладывают в кошерное. У ритейлеров на 15% растут продажи, после добавления халяльных продуктов. 

Принципы исламских финансов можно назвать традиционными и ультраконсервативными, так как они исключают спекуляции, рискованные сделки, вложения в сомнительные виды деятельности. Риски делятся поровну между всеми участниками финансовых отношений. Исламские принципы нацелены на сохранение и приумножение имущества людей. 

Отличия классической и исламской банковских систем

Отличия классического и исламского банкинга. Классическая банковская система — это кровеносная система экономики страны. Однако классический банкинг предполагает банкротство и ответственность, которую принимает клиент после подписания документов. 

Исламский банкинг опирается на распределение рисков и прибыли. Некоторые россияне ассоциируют исламские принципы банкинга только с точки зрения религии, а именно обрядовости. Однако в исламском банкинге заложены принципы этики и справедливости. 

Пример

Заемщик на протяжении двух лет исправно платил по 50 000 ₽ в месяц, а потом у него возникли финансовые сложности. Если в классическом банкинге он обратится в банк с просьбой подождать, ему откажут. Скорее всего, ему насчитают пени и штрафы, в итоге заемщик заплатит еще больше. 

Исламский банкинг подразумевает отсрочку. Не можешь заплатить сейчас — заплати потом. Это долгосрочная стратегия. Впоследствии банк приобретет еще больше. 

Как исламский банкинг оценивает сложности клиента. В исламском банкинге, как и в классическом, функционирует скоринг-система клиентов. Сначала клиент проходит проверку, на основании которой оценивают его платежеспособность. По результатам проверки проводят индивидуальную работу с клиентом, выстраивают отношения на определенных условиях.

Подробнее об исламских финансовых продуктах можно узнать в ООО УК «Ак Барс Капитал», воспользовавшись услугами открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Лалэ».

Как мусульманину повышать финансовую грамотность

Необходимо получить образование, постоянного повышать квалификацию и разбираться в основах исламских финансов; отличать, что дозволено, а что нет. В изучении помогут базовые книги об имуществе, природе денег, финансовых взаимоотношениях между людьми:

• «Исламские финансы» Муфтий Мухаммад Таки Усмани;

• «Торговля в исламе» Мухаммад Аль-Мухтар Аш-Шанкыти;

• «Фикх имущественных отношений» Рафик Юнус аль-Мисри;

• Шариатский стандарт (AAOIFI) по всем финансовым инструментам.

Кроме того, существует огромное количество информации в свободном доступе.

Принципиальные отличия исламского от классического банкинга