Правильно выбранный брокер — это гарантия высоких стабильных заработков?

Один из самых популярных вопросов среди начинающих инвесторов: как выбрать брокера для открытия счета? Довольно часто начинающие инвесторы...

Слово дня – Срочный рынок

🔎 Слово дня — Срочный рынок Продолжаем серию статей про рынки Московской биржи.  Начнём со статистики: За 2020...

Как накопить на совершеннолетие ребенка

В начале 90-х у многих на сберкнижке сгорели деньги, которые копили годами для детей или безбедной старости. До...

Недорогой способ поучаствовать в отскоке или снижении рынка

Последние недели после чтения новостей или изучения графиков индексов, рубля или российских акций многим из нас приходят в...

В Ульяновской области началось строительство завода по производству алюминиевых банок

 © ulpressa.ru В индустриальном парке «Заволжье» началось строительство завода по производству алюминиевых банок американской компании Ball. В церемонии закладки первого камня в основание...

Куда вложить деньги начинающему инвестору. Часть 1

Некоторые думают, что для инвестирования нужен большой капитал, экономические знания и склонность к рискованным авантюрам. Это не так: инвестировать можно даже...

Фьючерсы, зачем они мне?

 Большинство начинающих инвесторов начинают знакомство с биржевыми рынками с предсказуемых и безопасных инструментов.  Это могут быть облигации. Обычно...

Инвестиции в недвижимость в России в 2022 году упали на 8%

Общий объем инвестиций в российскую недвижимость составил в этом году 375 млрд рублей, что на 8% меньше, чем...

Как в кризис грамотно составить инвестиционный портфель

Делимся рекомендациями инвестбанкира, профессора Высшей школы экономики, автора телеграм-канала bitkogan Евгения Когана с вебинара Ак Барс Банка. На...

Стоит ли покупать машино-место, если у вас нет машины? Да – в качестве инвестиции!

Вопрос хранения личного транспорта существует с того момента, когда человек приручил первую лошадь. Даже в советское время, когда...

Переход рубля в другую весовую категорию

Среди населения бытует мнение, что сильный рубль — это хорошо. В действительности стоит рассматривать его в контексте связанных...

Четыре вида технического анализа

Технический анализ — это один из способов «предсказать», что будет на рынке через несколько минут, часов, дней или...

Как работают мошенники: что такое схема Понци и почему люди несут туда деньги

Как работают мошенники: что такое схема Понци и почему люди несут туда деньги  Товары дорожают, а реальные доходы...

За какими новостями следить инвестору

Начинающие инвесторы могут не знать, как и какие новости влияют на цены бумаг. В этой статье расскажу, почему...

Какие сделки попадают под закон о валютном контроле и какие штрафы грозят за его нарушение?

Какие сделки попадают под закон о валютном контроле и какие штрафы грозят за его нарушение. Какие сделки попадают...

Компания «Хендэ Мотор» открыла в Санкт-Петербурге моторный завод

 © news.drom.ru Hyundai Motor 9 сентября открыла свой моторный завод в России, предприятие относится к машиностроительному подразделению Hyundai WIA, поэтому ему...

В Башкирии открыто предприятие по производству белого цемента

 © glavarb.ru 6 августа в Абзелиловском районе Башкирии состоялся запуск крупного предприятия, специализирующегося на выпуске белого цемента. Это второй подобный завод...

Кто такой трейдер

Трейдер — это человек, который торгует на бирже и зарабатывает на разнице цен. Например, покупает тысячу акций Газпрома...

Какие ОФЗ интересны для покупки в кризис

В условиях экономического кризиса инвесторы ищут способ сохранить капитал от обесценивания. После того, как Западные страны ввели ограничения,...

Слово дня — P/E

🔎Слово дня — P/E Мы продолжаем знакомство с финансовыми показателями компаний. Как мы уже говорили, инвестор при покупке...

Источники информации для фундаментального анализа компании

Как определить какие акции будут расти, а какие — стагнировать или вовсе снижаться? Существует две наиболее распространенные методики анализа — технический и фундаментальный.

Фундаментальные аналитики оценивают бизнес и перспективы компании, чтобы прийти к справедливой оценке акции, с целью понять, стоит ли покупать её по той цене, которую предлагает за неё рынок.

Технические аналитики, напротив, считают, что вся необходимая информация уже заключена в цене, и для принятия решения о покупке достаточно анализа графика цены и объемов торгов.

Рассмотрим подробнее ключевые показатели фундаментального анализа.

Прежде всего, стоит изучить финансовую отчетность компании. Публичные компании, акции которых доступны неограниченному кругу инвесторов, обязаны своевременно публиковать в открытом доступе финансовую отчетность. Отчетность — это ряд форм, составленных в соответствии с общими для всех компаний стандартами. Важнейшими для инвесторов являются следующие формы:

1) Отчет о прибылях и убытках или Income statement. Отчет показывает, сколько заработала (или потеряла) компания, демонстрирует структуру прибыли, какие издержки на себестоимость товаров/услуг, налоги и т.д.

2) Баланс / Отчёт о финансовом положении или Balance Sheet. Показывает, сколько у компании активов, структуру их финансирования – куплены активы за счёт кредитов или за счёт собственных средств компании. Баланс отлично помогает в анализе закредитованности компании.

3) Отчёт о движении денежных средств или Cash Flow Statement.

Показывает, на что компания тратит деньги и откуда их получает. Не стоит недооценивать важность этой формы – вполне возможны ситуации, когда прибыльная по бумагам компания оказывается без ликвидных денег на счетах для оплаты текущих расходов, что может привести к потерям или даже банкротству.

Для полного понимания всех форм важно также читать Примечания к отчетности(Notes to financial statement), которые раскрывают, что именно стоит за показателями и как они считались.

Помимо отчетности, компании публикуют Годовые отчёты(Annual reports). Годовые отчёты не имеют строгих стандартов составления и напоминают скорее доведённые до блеска презентации основных успехов и будущих побед компании. Тем не менее, отчёты содержат важные комментарии менеджмента об основных рисках, а также перспективы и планы компании.

Для американских компаний стоит обратить внимание на Форму 10-K. Данная форма включает в себя финансовую отчетность, а также целый набор сведений о бизнесе компании/рисках/перспективах. Форму 10-K обязаны публиковать все публичные компании с количеством активов свыше $10 млн. и свыше 2000 акционеров.

Финансовая отчетность и годовой отчет есть у любой публичной компании, но, в зависимости от индустрии, у компаний есть “натуральные” показатели деятельности (например, площадь открытых магазинов для условного “Магнита” или количество новых подписчиков для условного “Netflix”) и та среда, в которой компания работает. Для сети супермаркетов это может быть динамика благосостояния населения, а также изменения в структуре спроса. Для добывающих металлы или нефть компаний, цены на их продукцию на мировых рынках или изменения в законах о налогах на добычу полезных ископаемых.

И, конечно же, прямая речь, как самих топ-менеджеров, так и их конкурентов в СМИ/блогах, материалы и расследования журналистов могут помочь взглянуть на перспективы компании под другим углом. Кстати, в проекте Московской биржи Home Talks мы беседуем с топ-менеджерами эмитентов, среди которых Северсталь, X5 Retail Group, Тинькофф Банк и др.

Школа Московской биржи

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest